每周前瞻

MBG每周前瞻_20210301-20210305

  • 本周三21:15,美国将公布2月的ADP就业人数,目前市场预计美国2月ADP就业人数或录得5万人。更重要的是,本周五21:30,美国还将公布2月非农资料,当前市场预计美国2月非农就业人数或增加13.3万人,失业率为6.7%。可以看得出来,随着疫苗大面积接种,疫情已经得到了一定的控制,市场对美国劳动力市场预期慢慢在好,这可能是一个美国经济回温的信号。此外,本周美国还将公布制造业和非制造业PMI,投资者也需留意。总体来看,未来美债收益率可能会继续走高。因此,预计本周美元指数的回调空间仍然有限,整体还将偏强。





MEX前瞻

商品市场方面:

  • 黄金方面,上周,金价下跌超2%,主要是因美债收益率飙升的影响。不过,美国众议院上周六凌晨通过1.9万亿美元抗疫纾困的议案也在一定程度上提振了美元。本周黄金的走势将与美国国债收益率以及美元仍密切相关,而黄金ETF持仓数据显示自2月5日以来ETF基金已经连续减持,这是黄金走势的风向标。因此,本周预计金价仍然承压,反弹空间有限。
  • 油价方面,上周,油价继续飙升。一方面是因美国超预期的寒潮,导致美国原油产量大跌;另一方面全球新冠疫苗接种加速推进,经济向好预期继续升温,也推升油价。而本周,国际油价的命运,或将取决于欧佩克+部长级会议的结果。本周四,第14届欧佩克+产油国将举行会议。目前市场预计沙特和俄罗斯为首的欧佩克+将在本周的会议上同意增产,以扭转去年减产的部分局面。不过考虑到上调幅度不大,对油价的影响可能有限,更为关键的是,产油国能否发出进一步增加供应的信号。因此,继续维持油价为高位震荡偏强结构。

汇率市场方面:

  • 美国方面,上周,美元指数震荡回升,主要是受益于美债收益率大幅攀升,不过拜登的1.9万亿刺激政策和美联储宽松承诺也限制美元涨幅。本周三21:15,美国将公布2月的ADP就业人数,目前市场预计美国2月ADP就业人数或录得16.5万人。更重要的是,本周五21:30,美国还将公布2月非农资料,当前市场预计美国2月非农就业人数或增加13.3万人,失业率为6.7%。可以看得出来,随着疫苗大面积接种,疫情已经得到了一定的控制,市场对美国劳动力市场预期慢慢在好,这可能是一个美国经济回温的信号。此外,本周美国还将公布制造业和非制造业PMI,投资者也需留意。总体来看,未来美债收益率可能会继续走高。因此,预计本周美元指数的回调空间仍然有限,整体还将偏强。
  • 欧洲方面,上周,欧元兑美元先涨后跌,主要是因美元的转强,以及欧元区经济缓慢复苏,复苏步伐不及英美,施压欧元。今日德国将公布制造业PMI,预计影响较小。另外本周二00:10 ,欧央行行长拉加德即将发表的讲话,目前市场认为拉加德将强调欧央行会保持宽松货币政策,在必要时扩大购债计划规模。因此,总体来看欧元仍然承压,短线的走强更像是技术性的。
  • 英国方面,上周,英镑兑美元冲高回落,主要是因在美元重新反弹的背景之下,英镑兑美元回落。但考虑到英国在疫苗接种方面维持领先,且脱欧后市场对英国经济未来前景有着良好的预期,预计英镑下行空间相对有限,但整体仍将承压。
  • 商品货币方面,上周,商品货币整体表现较差。一方面是因美元指数的走强;另一方面全球股市的下跌也使得市场风险偏好下降。本周二11:30,澳洲联储将公布利率决议,目前市场预计澳洲联储大概率按兵不动。但澳洲联储或许会就国债收益率大涨做出反应,并重申经济依然面临不确定性,当前离实现通胀和就业目标很远,短期不会加息。此外,澳洲联储很可能会确认加大购债力度以维护3年期国债收益率在0.1%的操作。总体来看,澳元、纽元仍然承压,短线反弹空间有限。


主要货币对

欧/美(EURUSD)

  • 支撑:1.2000,阻力:1.2200
  • 技术面,按照均线扣抵来看,短期均线呈现纠结态势,上方60日均线仍具备一定压力。KD死亡交叉回到50附近,仍然偏弱。

镑/美(GBPUSD)

  • 支撑:1.3800,阻力:1.4150
  • 技术面,按照均线扣抵来看,短期均线为多头排列,下方20日、30日均线均有较强支撑。KD死亡交叉回到50附近,震荡偏弱。

/日(USDJPY

  • 支撑:106 ,压力107
  • 技术面,短期均线呈现多头排列,下方20日均线有较强支撑,但年线扣高,同样具备较强吸引力。KD 在50以上,为多方掌控,但时间上已经来到中后段。

澳/美(AUDUSD)

  • 支撑:0.7650,阻力:0.7900
  • 技术面, 按照均线扣抵来看,60日均线具备较强支撑,而20日均线也未形成压力。KD死亡交叉回到50附近,仍为震荡偏弱结构。

纽/美(NZDUSD)

  • 阻力:0.7150,支持:0.7400
  • 技术面, 按照均线扣抵来看,60日均线具备较强支撑,而20日均线也未形成压力。KD死亡交叉回到50附近,仍为震荡偏弱结构。

美/加(USDCAD)

  • 支撑1.2600,压力1.2800
  • 技术上, 短期均线呈现空头排列,因此,20、60日均线仍未形成支撑。KD在50以下黄金交叉,短线有反弹。


商品市场



黄金(XAU)

  • 支撑:1700,阻力:1800
  • 技术面,短期均线空头排列,上方20日均线存在较大压力。KD在50以下,空方掌控。

原油(WTI)

  • 支撑:60 阻力:64
  • 技术面,短期均线呈现多头排列,20均线有较强支撑。KD在50以上,虽为多方结构,但有整理需求。


摘要

  • CFTC资金流数据显示,美元空头处于极值,因此,预计短期随着资金流入并支持其回涨,另外,纽元、英镑多头也仍处于极值。