每周前瞻

MBG每周前瞻_20200831-20200904

1.png

MBG前瞻

黄金方面,上周,鲍威尔表示可以让通胀在一段时间内超过2%的目标,黄金因此而受到提振。从中长期来看,如果实际收益率继续下跌,将会对黄金构成较强的支撑。但考虑到疫苗的利好,以及全球经济的复苏,避险情绪或有所缓和,本周维持黄金为震荡结构。

油价方面,上周,油价整体较强。主要是因两大飓风的影响提振了油价。不过,飓风过后,许多大型炼油厂已经逐步恢复产能;另一方面,沙特阿美在北部地区发现两个新油气田,短期油价还是面临一定压力。但考虑到本周主要用油国的经济数据较为乐观,还是维持油价为震荡偏多结构。

汇市方面:

美国方面,上周,美元下跌。主要是因美联储主席鲍威尔宣布重大政策调整,对通胀采取更为宽松的立场,并暗示利率将维持在低位,整体措辞明显鸽派。本周,美国将公布一系列经济数据:包括ISM制造业和非制造业PMI、大小非农数据。考虑到此前美国8月Markit制造业和服务业PMI均好于预期,市场预计美国8月ISM制造业和服务业PMI数据有望延续7月份的乐观表现。非农方面,目前市场预计ADP将增加90万人,季调后非农将增加140万人;考虑到美国就业市场在8月份持续改善,但7月下旬开始新冠肺炎病例再度激增,因此,预计8月就业市场增速将低于前几个月,但整体仍比较乐观。如果数据符合预期,或将给予美元一定支撑。因此,维持本周美元有企稳的可能。

欧洲方面,上周,欧元、英镑整体较强,主要是受美元走弱的影响。本周二, 欧元区和德国将分别公布8月CPI和制造业PMI,目前市场对于欧元区CPI的预期并不乐观,而德国的制造业MPI市场预计和上个月持平,如果数据较弱,这或许会给予欧元一定压力。英国方面,目前市场预计本周将是平静的一周,数据方面不太会引发太大波动,未来几周谈判也很难传来乐观消息。基于此,预计英镑本周将温和上行。

商品货币方面,本周二,澳洲联储将公布利率决议;目前市场预计澳洲联储将维持0.25%的基准利率不变。此外,考虑到近期美元指数较弱,市场对中国经济前景的信心增加,澳元有望继续上涨。数据方面,本周澳大利亚将公布二季度GDP,目前市场普遍预期较差,这或许在短线上会给予澳元一些压力。因此,本周维持澳元震荡偏多。

量化交易策略

MBG量化策略年初至今相对基准S&P 500 Total Return Index的年化阿尔法(α)为13%。量化模型每周调仓,并于每周一开盘下单及周五收盘平仓,各货币对一标准手,建议止损则设于0.3%。在没有考虑实际杠杆下,MBG量化策略年初至今已大幅跑赢标的,详情请参考《量化专题:基于动量反转策略建构G7货币对冲组合》。组合净值上周下跌1.97%。本周组合如下:

2.png3.png 

主要货币对

欧/美(EURUSD)

· 支撑:1.1750,阻力:1.1966

· 技术面,按照均线扣抵来看,本周所有均线都是支撑,因此,下跌空间以先。KD在50附近黄金交叉,整体偏多;但需注意,过前高以后指标是否出现顶背离。

4.png 

镑/美(GBPUSD)

· 支撑:1.3100,阻力:1.3400

· 技术面,按照均线扣抵来看,本周所有均线都是支撑,因此,下跌空间以先。KD在50附近黄金交叉,整体偏多;但需注意,过前高以后指标背离能否修复。

5.png 

美/日(USDJPY)

· 支撑:105.00,阻力:107.00

· 技术面,短期均线呈现空头排列,因此,上方所以均线都是压力。但考虑到5、10、20日均线扣抵位置较低,因此是有突破的可能。KD在50附近死亡交叉,整体较弱。

6.png

澳/美(AUDUSD)

· 支撑:0.7200 ,阻力:0.7400

· 技术面,短期均线为多头排列,下方所有均线都是支撑。KD在50以上黄金交叉,整体偏多。

7.png 

纽/美(NZDUSD)

· 阻力:0.6600,支撑:0.6800

· 技术面,均线并没有完全形成多头排列,容易形成均线共震拉回修正。KD黄金交叉回到50以上,整体偏多,但上升动能已经明显减弱。

8.png 

美/加(USDCAD)

· 支撑1.3000,压力1.3200

· 技术上, 短期均线呈现空头排列,整体偏空。KD在50以下,同样偏弱,但已经来到20附近,处于极低位置,有超卖的嫌疑,因此预计下跌空间有限。

9.png 

商品市场

10.png 

黄金(XAU)

· 支撑:1925 ,阻力:2010

· 技术面,均线呈现纠结态势,并没有明确趋势和方向,其中30日均线均有比较明显支撑,因此,回调空间也有限。KD在50以下黄金交叉,虽已转多,但仍然偏弱。

11.png12.png 

原油(WTI)

· 支撑:42阻力:45

· 技术面,短期均线呈现多头排列,偏多结构。KD在50以上黄金交叉,多方掌控。因此,维持其为震荡偏多结构。

13.png 

摘要

CFTC资金流数据显示,美元空头处于极值,但考虑到空头仍在持续增加,因此,短线美元回升将较为困难;后续可关注空头增加乏力时,预计才有资金流入并支持其回涨。另外,欧元、纽元多头也处于极值,同样可以参考美元分析逻辑。

14.png 财经日历15.png 

 


风险声明及重要注意事项

交易外汇保证金和差价合约交易涉及高风险,未必适合所有投资者。阁下可能会在交易时遇到损失超过本金的情况。

以上内容属于一般性信息,并未考虑阁下的投资目标、财务状况或其他需求;也不构成任何投资或买卖金融产品的邀约。在阁下作出投资决定前,MBG Markets建议阁下寻求独立财务意见。同时,MBG Markets不承担任何因使用本汇评所引起的直接、间接或随之发生的损失和/或损害导致的责任或义务。

阁下在决定选取MBG Markets所提供的金融产品之前,请阁下仔细阅读MBG Markets的《条款与条件》及《产品披露声明》,并确定完全理解交易MBG Markets金融产品的相关风险。

本文的一切内容,均属MBG Markets所有,未经许可,不得复制、转载以及向第三方发布。

直通全球金融市场实力雄厚

每周前瞻

  • MBG每周前瞻_20201123-202011272020-11-24

    MBG前瞻:从中长期来看,因疫情影响全球债务问题急速攀升,加之当前全球央行依然维持极度宽松的政策,这将继续给金价支撑。因此,本周维持金价为震荡结构。总体来看,维持本周美元指数仍..

  • MBG每周前瞻_20201116-202011202020-11-17

    MBG 前瞻:展望后市,新冠病毒在欧美肆虐,且市场预计美联储将提前行动,美联储可能会在2021年将其每月量化宽松计划的规模增加一倍以上,这都有利于黄金多头。因此,本周维持金价为..

  • MBG每周前瞻_20201109-202011132020-11-10

    MBG 前瞻:整体来看,短期投资者预计美国国会两院仍将分别由两党掌控,这或将令美元进一步承压;但考虑到美元指数近期跌幅已经较大,不排除会有技术性修复。油价方面,展望本周,北美和..

  • MBG每周前瞻_20201102-202011062020-11-03

    MBG前瞻:本周继续维持油价为偏弱结构,但需注意技术面上的跌深反弹。鉴于美国大选仅剩两天时间,而依旧胜负难分,投资者押注分歧巨大,观望情绪浓厚,预计黄金可能在大选这几日保持震荡..

  • MBG每周前瞻_20201026-202010302020-10-27

    MBG 前瞻:黄金方面,本周维持金价为先抑后扬结构。油价方面,本周继续维持油价为偏弱结构。

  • MBG每周前瞻_20201019-202010232020-10-20

    MBG 前瞻:本周维持金价为一个先扬后抑的区间震荡结构;我们认为油价仍有可能继续上涨,但需要提防短线调整;,预计美元仍有上升空间,结构上以震荡上行为主。

  • MBG每周前瞻_20201012-202010162020-10-13

    MBG 前瞻:本周继续保持黄金为震荡偏多结构,但空间不一定有多大。此外,预计本周原油价格将保持震荡盘整走势。

  • MBG每周前瞻_20200928-202010022020-09-29

    MBG 前瞻:总体来看,本周继续保持黄金为震荡偏弱结构,但不排除有技术性反弹。预计本周继续维持美元为偏强结构。

专业市场分析与研究 助力金融学习,掌控投资机遇!
MBG Markets公众号

微信扫描二维码
关注MBG Markets公众号 每天定时获取最新市场资讯