交易学习

要进行正确的仓位管理,你该知道的事

当首笔交易遭受损失时,补仓便是蛮干。永远别去平摊亏损。这样的概念应当铭刻在你的脑中。

—杰西·利沃默《股票操盘手回忆录》

你是否认为你不幸亏损了五笔,那下一单就注定盈利呢?如果是,你很可能会在第六单持仓过重。如果这一次你再度亏损,你就会发现你那拥有远大前途的外汇交易生涯快要划上不必要的句号了。通常最好的交易者不会让自己的情感代替理智,也不会在一笔交易中过度押注,除非收获了很大盈利,此时便可选择适当的时机逐步加仓。

由于影响外汇市场波动的供求、经济、政治与人为等因素错综复杂、变幻无穷,所以我们交易中的建仓,持仓和平仓也需要在这动态中加以管理。真正的赢家考虑的不是如何去预测市场,而是如何通过仓位管理去适应和应对市场。那么在持仓时期,交易者应该怎么思考呢?

接受风险,控制情绪

建立一种独特的态度——让我们保持有纪律、专注、还有就是在不利状态下的自信。优秀的交易者不但接受风险,还能够承受和拥抱风险。因为交易需要完全接受每笔交易固有的风险,这也是交易的成本。

在持仓时期,市场的不断变动,会让交易者的神经越发紧绷,情绪波动越发频繁,情绪控制的难度也会越发加大。如果交易者无法接受风险,很容易不受情绪控制,不经思考地加仓或平仓,导致交易的损失。

接受风险,意味着接受交易的结果,能够心平气和地面对盈利或亏损,不带有精神上的不安或害怕。当不再痛苦地定义和解读市场信息时,交易者同时也消除了这些倾向:找理由、犹豫、过早行动、希望市场给你钱、自己不会止损而希望得到市场解救。

检查持仓心理

当交易者持有头寸后,市场价格的涨跌就会对应交易者头寸的盈亏,也会对应交易者的切身利益。这样,交易者的注意力就很容易集中在金钱的得失上,从而使交易者的情绪随着价格的波动而波动。

所以,作为调整心态的重要手段,交易者可以将自己的注意力集中于当下的市场发展方向以及手持头寸的方向上,看两者是否一致。同时,交易者还要淡化对于金钱的得失,保持局外人的观点,交易者才能最大限度的避免心理活动的影响。

坚持以行情走势决定后期的操作方案

大多数交易者都存在这样一个通病:当手中头寸有盈利的时候,为防止价格出现反复,避免回吐利润,而过早将头寸进行平仓;当手中头寸出现亏损的时候,又不甘心亏损,从而保留亏损的头寸,将主动权交给了市场的不确定性。最终的结果就是保留了亏损的头寸,了结了盈利的头寸。

为了杜绝以自己的持仓情况决定交易策略的错误,交易者应该以行情走势决定后期操作方案的原则,即坚持按市场中级趋势的转折点进行操作。它包含两个方面:

1. 第一时间处理遗失头寸

所谓遗失头寸,就是交易者对行情的判断失误而建立了与趋势相反的头寸以及因为市场因素发生变化后失去盈利潜能的头寸。此类头寸应在发现的第一时间进行处理,而不应该理会头寸的盈亏情况以及现在的行情走势情况。

2. 正确持有趋势跟进头寸

对于趋势跟进头寸,交易者应该耐心等待其成长,而不是轻易了结。每个交易者做外汇交易的目的都是着眼于未来的利益,投资收益本身就包含了时间因素的作用,所以交易者需要留给趋势跟进头寸成长所需要的时间。

风险声明及重要注意事项

交易外汇保证金和差价合约交易涉及高风险,未必适合所有投资者。阁下可能会在交易时遇到损失超过本金的情况。

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