交易学习

判断外汇市场趋势,掌握四个技巧

不管是做哪类型的投资,我们都要对其市场有所了解。只有对市场了如指掌,才能做出正确的投资决策,才会收获利益。

那么,我们该如何判断市场趋势呢?下面,我们将从四个方面来分析外汇市场的趋势判断。

一、周期问题

周期的问题是哪一个市场都存在的问题。例如,央行的利息的周期对资产市场的影响非常大。如果你把握了他们的利息周期,在资产市场获利的机会就比较大。外汇市场里的周期也是存在的。美国实际利率的变化是左右美元周期的最主要的因素之一。在短线来说,也是有周期的。不过,影响短线周期的因素每次都不同。

市场本身就是消化预期的工具。例如,市场预期美国加息的周期过了以后,会开始新的周期。那个时候市场是围绕什么因素发展,到了那个时候才知道。更短期的周期是要看某些消息的影响力。例如,数据,突发性的的政治或经济事件,即是说炒消息的周期。每个周期,无论是短、中、长都有它的焦点和主角。

作为交易者,我们要解决的问题是如何及时找到周期的变化,焦点的变化和主角,以后在那个周期期间如何采取正确的投资策略。因为每个周期期间每个货币的活动能力都不同,都是需要一定程度的实况的经验。

二、让趋势做你的朋友

在浮动汇率制度下,任何一种外汇的行情只有三种,即上升行情、下降行情及盘整行情。

在外汇市场中,盘整行情约占每年交易日的70%-80%,其余的20%-30%才属多头或空头行情。有盘整行情中,交易者要先分辨出盘整的区间,再于区间的上档卖出,下档买进,即所谓的低买高卖,才能获取利润,而且风险也不致于过大,交易者若能理性执行停损策略,甚至可增加投资金额,以获取更大的利润。

但是市场上多数人仍然想适时掌握20%-30%的多头或空头行情,顺势操作。主要原因在于顺势操作的利润非常可观,而且停损出局的次数又较低、因此附加成本大为降低。

但是在实际交易中存在着两个问题:一是如何分辨行情是多头、空头或盘整型态;二是“逆势操作”是极难克服的人性弱点。对于人性弱点的克服,通常可经由经验累积、蒙受亏损而增加认知等方式来达成;至于如何分辨行情是多头、空头或是盘整型态,则必须由基本面及技术面切入判定。

交易者在外汇市场的操作,不论是买方或是卖方,基本前提应先对交易标的物未来的价格有所预测,再根据其预测决定交易策略及操作方向。例如当交易者看好美元对日元时,表示交易者认为美元将走多头市场的格局,而日元相对走空头格局,所以应买入美元,卖出日元,亦即站在美元的多方日元的空方。

若这项预测正确,则交易者将可获利。

三、掌握数据分析基本面

基本面分析更适用于预测长期汇率波动,与基本面分析来预测汇率的长期趋势,基本面分析者认为货币的强弱反映该国经济状况的好坏,其强弱虽可能受其他非经济因素的干扰而有暂时的波动,或产生与经济体质相反的走势,但就长期而言,其价位终将回归到与经济状况相称的地步。

至于一国经济状况的好坏应如何衡量,则又得采取相对比较的方式。例如美国1996年度的经济增长率估计可达3%,就基本面分析者眼中而言,这一数据并不能判断美元应该走强或走弱,必须将之与前一年度的经济增长率做比较,并与德国、日本等主要国家的经济增长率相比较。

反映一个经济状况的数据,即一般所称的经济指标,除了经济增长率外,林林总总,包括甚多,像贸易赤字、预算赤字、货币供给量、消费者物价指数、生产者物价指数、失业率、房屋开工率、领先指标等。作为基本面分析者投注的焦点,各数据会由政府相关部门定期公布,这类型的交易者皆会收集分析各数据,进一步分析比较,作为判定各倾向未来走势的根据。

四、技术分析方法

技术分析方法在预测短期或超短期外汇走势方面具有重要作用。外汇技术分析的技术指标很多,如RSI、MACD、移动平均线等。交易者可以利用这些技术指标来分析和判断未来的外汇走势。

短期外汇市场上的战斗,就像战场上的军队一样,需要特别注意纪律。每个响应计划中的每个步骤都是整体部署策略的一部分,不应该立即更改。所有修改都必须事先计划,并在必要时实施。

每天开盘前,交易者应研究短期汇率走势,评估晚上外汇市场的变化对早晨外汇市场的影响。日线图上的市场趋势显示了进入市场时要注意的主要趋势。当方向进入市场时,可以大胆一点,一步一步的持仓,从容的离场。当逆方向进入市场时,适当收敛一点,谨慎持仓。做空市场的风险很高,每个交易者都应该意识到这一点。

交易者若想判断外汇趋势的变化,首先要对外汇趋势有一个比较全面且正确的认识。外汇趋势在运行过程中,无论市场价格发生何种变化,都只是趋势变化过程中的一个环节。在外汇趋势中,某个时间段的价格并不能代表什么,外汇市场是永远存在的,外汇趋势的波动也永远不会停歇。

交易趋势充满不确定性,有时一个小小的错误,就可能满盘皆输,所以大家在判断趋势时一定要足够细心、耐心,保持冷静的头脑。

风险声明及重要注意事项

交易外汇保证金和差价合约交易涉及高风险,未必适合所有投资者。阁下可能会在交易时遇到损失超过本金的情况。

以上内容属于一般性信息,并未考虑阁下的投资目标、财务状况或其他需求;也不构成任何投资或买卖金融产品的邀约。在阁下作出投资决定前,MBG Markets建议阁下寻求独立财务意见。同时,MBG Markets不承担任何因使用本汇评所引起的直接、间接或随之发生的损失和/或损害导致的责任或义务。

阁下在决定选取MBG Markets所提供的金融产品之前,请阁下仔细阅读MBG Markets的《条款与条件》及《产品披露声明》,并确定完全理解交易MBG Markets金融产品的相关风险。

本文的一切内容,均属MBG Markets所有,未经许可,不得复制、转载以及向第三方发布。

直通全球金融市场实力雄厚

交易学习