交易学习

小心!货币相关性会变化!

“芴漠无形,变化无常。”语出《庄子·天下》,形容事物任意变化,没有一定的规则。外汇市场亦如是,它就像个患有躁郁症的精神病患者,偶尔极度兴奋,情绪整天起伏波动。

这样说并没有夸张,在几天、几周、几个月、甚至几年的时间里,货币对之间的相关性可强可弱。它们会发生变化,会在你最想不到的时候变化。你这个月发现较强的相关性下个月可能就完全变样了。

看看表1。

比较上表给定的货币对在不同的时间段内的相关系数,你注意到了什么了吗?

大多数情况下,它们完全不同,且随时间段的不同而变化。它们的变化完全无规律可循,这告诉我们,相关性的确是会变化的,而且较为频繁。他们可能在较短的时间段内发生重大变化,这在欧元/美元1个月和3个月的相关系数上表现较为明显。变化非常巨大!

由于货币市场情绪变动频繁,你一定要确保自己注意到了货币相关性。

例如,一周期间,美元/日元和美元/瑞郎之间的相关系数是0.22。这是个相当低的相关系数,表明这两组货币对间的相关性不大。然而,但如果我们看同时期3个月时的数据会发现,该系数升至0.52,6个月时升至0.78,一年终值为0.74。在这个例子中,你可以发现这两组货币对的长期相关关系出现过“裂痕”。曾经较强的正向关联性长期不断弱化,短期联系很弱。

若把它们看作一对情侣,那它们一个月左右只有一次约会,它们会认为它们之间不适合。但它们不知道的是,激情稍后将升温。

现在看看欧元/美元和英镑/美元。

这个例子反映的是货币对相关性的变化程度。通过上表,我们可以看到,一周时,相关性较强,相关系数为0.94!但这种关系在一个月期间严重恶化了,降至0.13,3个月后又升至坚实的0.83,6个月的尾随期内再次恶化至较弱水平。

下面是一个有关货币相关性变化程度有多大的疯狂例子,让我们看看美元/日元和纽元/美元。

它们之间的1年期相关系数为-0.69,这相关性处于适度和较强之间。但是如果你看到他们1个月的相关性,相关系数基本上完全反转!所以要小心。

相关性变化的原因有很多,包括一国的利率变动,货币政策变动,或任何影响货币交易者情绪的政治经济事件。

外汇市场变化无常,人生又何尝不是呢?我们常说"人无千日好,花无百日红",一个人的前途,就如同海上的浪潮起起落落,时有低潮,时有高潮。其实人生的低谷并没有我们想象中的那么可怕,只要鼓起勇气,努力调节心情,坚强面对,我们甚至可以利用逆境,打造出一个全新的自己。就像货币相关性变化再大又如何,只要认真学习和研究外汇知识,一样可以利用它在外汇市场叱咤风云。

风险声明及重要注意事项

交易外汇保证金和差价合约交易涉及高风险,未必适合所有投资者。阁下可能会在交易时遇到损失超过本金的情况。

以上内容属于一般性信息,并未考虑阁下的投资目标、财务状况或其他需求;也不构成任何投资或买卖金融产品的邀约。在阁下作出投资决定前,MBG Markets建议阁下寻求独立财务意见。同时,MBG Markets不承担任何因使用本汇评所引起的直接、间接或随之发生的损失和/或损害导致的责任或义务。

阁下在决定选取MBG Markets所提供的金融产品之前,请阁下仔细阅读MBG Markets的《条款与条件》及《产品披露声明》,并确定完全理解交易MBG Markets金融产品的相关风险。

本文的一切内容,均属MBG Markets所有,未经许可,不得复制、转载以及向第三方发布。

直通全球金融市场实力雄厚

交易学习

  • 外汇交易中遇到交易低谷怎么办?2021-01-07

    我国知名编剧六六曾说过:“人的一生是一条上下波动的曲线,有时候高,有时候低。低的时候你应该高兴,因为很快就要走向高处,但高的时候其实是很危险的,你看不见即将到来的低谷。

  • 外汇交易出现亏损的5个常见原因,你还在犯吗?2020-12-30

    无论在哪一个金融市场中,对于广大的个人投资者而言,80%的人都是亏损的,剩下的20%其中有一半即10%的人可以做到盈亏平衡,另外的一半人其中有5%的人可以获得少许盈利,而最终只..

  • 外汇交易中怎样避免EA优化过度?2020-12-28

    有一句话说,“过度的精确就是不精确”,MBG Markets印象深刻。过度的精确往往会偏离本质和全局,以偏概全

  • 交易必胜法宝——轴心理论,你值得拥有2020-12-25

    事实上轴心点的交易策略在市场存在已久,专业交易者和做市商通常用它来确认日内的关键支撑和阻力(故其主要运用于短线交易当中)

  • 什么是货币套利交易?2020-12-23

    《大话西游》的最后一幕,紫霞仙子和至尊宝终于在一起了,结局的那句经典台词:“你看那人,他好像一条狗。”有人说,读懂了这句话才算是看懂了这部电影也看懂了爱情。生活中总有爱情至上的..

  • 外汇交易中,如何消除那些致命的交易错误?2020-12-17

    中国古语有云:“人非圣贤,孰能无过”。“金无足赤,人无完人。智者千虑,必有一失。”都借指一般人犯错误是难免的。在外汇市场亦如是,即使是最优秀的投资者也免不了会犯同样的错误,从而导致巨大的损失,并因..

  • 如何理解外汇市场的交易管理规则?2020-12-16

    规则,是运行、运作规律所遵循的法则。战国时期秦国相国吕不韦与其门客编著的《吕氏春秋》提到:“欲知平直,则必准绳;欲知方圆,则必规矩。”意思是:想要知道一个物体是否平直,那么一定..

  • MBG Markets丨外汇交易中的货币套利交易2020-12-14

    《大话西游》的最后一幕,紫霞仙子和至尊宝终于在一起了,结局的那句经典台词:“你看那人,他好像一条狗。”有人说,读懂了这句话才算是看懂了这部电影也看懂了爱情。生活中总有爱情至上的..