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如何计算外汇交易中的复合头寸规模?

《礼记•中庸》中有云:“执其两端,用其中于民,其斯以为舜乎?”后世我们用“执两用中”来形容:做事要根据不同情况,采取适宜的办法。前面我们所说的头寸规模计算方法并不适用于计算“复合头寸规模”,即当账户货币不是你想要交易的货币对中的任意一种,计算方法不一样了。

今天,和MBG Markets来一起看看“复合头寸规模”到底如何计算吧。

接下来我们要举例的情况是:当账户货币是转换货币中的计价货币时。

例一:美元账户交易欧元/英镑

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王五回到美国,今天,他决定交易欧元/英镑,止损设定200点。想要找出正确的头寸规模,我们需要确定王五愿意冒的风险(以英镑为单位)。

记住,货币对的价值是以计价货币计算的。

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第1步:确定美元的风险金额

好吧,让我们把视线继续回到王五身上。他回到美国,通过美国经纪商卖出欧元/英镑。他仅愿意拿其5000美元账户的1%冒险,即50美元。

第2步:将美元风险金额转换为英镑

要算出这种情况下的正确头寸规模,我们需要知道英镑/美元的汇率。假设汇率为1.7500,因为他的账户货币是美元,我们需要转换汇率,计算正确的英镑数额。

50美元*(1英镑/1.75美元)=28.57英镑

第3步:将英镑风险金额转换为点差

现在,剩下的部分和其他例子一样。除以止损点数:

(28.57英镑)/(200点)≈0.1429英镑/点=0.14英镑/点

第4步:计算头寸大小

最后,乘以已知的单位/点值比率:

(0.14英镑/点)*[(10000单位欧元/英镑)(1英镑/点)] ≈1429单位欧元/英镑

要想处于预先设定的风险水平内,王五不能卖出超过1429单位欧元/英镑。

下面我们要举例的情况是:当账户货币不是所交易的货币对中的任意一种,而是转换货币对中的基础货币时……

例二:瑞郎账户交易美元/日元

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王五决定去瑞士滑雪,期间,他用电话让当地外汇经纪商开立了一个交易账户。他发现美元/日元行情很好,他已经决定如果该货币对冲破重要阻力水平——背离他100点左右,他就离开交易。

第1步:确定瑞郎的风险金额

王五仅愿意拿其5000瑞郎账户的1%冒险,即50瑞郎。

第2步:将瑞郎风险金额转换为日元

首先,我们需要算出50瑞郎换算为日元后的价值。由于账户货币与转换货币对的基础货币相同,我们要做的就是用它乘以瑞郎/日元的汇率(85.00)。

(50瑞郎)*(85日元/1瑞郎)=4250日元

第3步:将日元风险金额转换为点差

现在,剩下的部分和其他的例子一样。除以止损点数:

4250日元/100点=42.50日元/点

第4步:计算头寸规模

最后,乘以已知的单位/点值比率:

(42.50日元/点)*[(100单位美元/日元)(1日元/点)]= 4250单位美元/日元

要保证损失小于或等于50瑞郎,王五交易不能超过4250单位美元/日元。

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头寸规模总结

在和王五一起“”环游了世界之后,通过基本的头寸规模实例,你已经在通往老练的风险管理者的道路上。

知道如何设定正确的头寸规模只是成为风险管理专家的一部分,另一部分是:交易要有原则。

坚持自己的止损设定和预定的风险适宜水平,你就能确保在受损后仍能抓住获利机会。


风险声明及重要注意事项

交易外汇保证金和差价合约交易涉及高风险,未必适合所有投资者。阁下可能会在交易时遇到损失超过本金的情况。

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