交易学习

认识交易中的支撑位和阻力位

交易中有句经典名言是“低买高卖”,相信不少交易者都听过。然而,什么是低,什么是高?一个分辨的方法是运用价格的阻力与支撑。

当交易者首次进行技术分析时,发现交易者会为价格跌势设置无形的支撑位,为进一步的涨势设置无形的障碍,这似乎是荒唐的,但这正是支撑位和阻力位发挥作用之时。支撑位和阻力位不仅是外汇交易,还是所有交易中的核心理念,且已经有十多年的历史。

什么是支撑?

支撑位就是低于当前价位的价格水平,此时需求大于供应,驱使价格上扬。需求是看涨,牛市和买入的代名词。

在支撑位,一般预期决定的需求超过供应,所以价格的下降将会在价格触碰到该线的时候放缓。最终价格预期会向上反弹,因为支撑就是位于需求被认为足够强大到能够阻止价格进一步下降的价格线。

被理解为数百万投资者意愿的市场认为价格水平足够低并且接受购买,因此,当价格达到那个价值的时候,购买量激增。该逻辑表明,由于价格下降至支撑位变得更加便宜,买家更倾向于买进。随着需求的增加,价格进一步上升。

举一个例子:英镑/美元的支撑与阻力。

在上图中,我们将汇价的支撑区域都用蓝色标记出来,而用红色标记除了价格的阻力区域。在上升趋势中,交易者可以尝试在支撑位附近买入,在阻力位附近卖出。

与此同时,通过在支撑位买入做多,交易者一是减小了风险敞口,二是获得了更好的风险回报比。阻力位除了做止盈外,交易者也可以运用其进行突破交易。

什么是阻力?

图表中,阻力位就是确定的最高水平,此时供应超过了需求,阻止汇率上升势头,最终导致其从此开始下降。供应是看跌,熊市和卖出的代名词。

如果市场认为价格水平偏高,那么在价格达到该价值时抛售行为就会激增。换言之,阻力位就是一个参考价,此时抛售压力大于需求。在很多情况下,该压力是如此之大以致能阻挡价格快速上升。

支撑位和阻力位主要是通过如下方式来区别的,即分析图表上价格行为的演变和识别一段上升或者下降期间后的价格的停止点。

因此,阻力位就是一种价格水平,该水平的抛盘压力强大到足以阻止价格进一步上升。该逻辑表明,由于价格升至阻力位,卖家更倾向于卖出,买家也不再倾向于买进。当价格达到阻力位时,相信供应将会超过需求,并阻止价格上升至其上方。

举一个例子∶澳元/纽元的阻力与支撑。

另一方面,阻力位也为交易者在下跌趋势中提供了绝好的卖空点位。这些点位标记著多方力量的衰竭以及空头的回归。与上文所述一样,支撑位可以用来在卖空中作为平仓点位,或者用来进行突破交易。

支撑与阻力背后的心理

外汇市场中的支撑位与阻力位之所以存在,这是因为市场有记忆。记忆驱使每个交易者在某个价位做多或做空。交易者的买卖行为将形成支撑位与阻力位。

如果交易者分析价格曾经在某水平停止下跌而上涨,当价格再回到该位置时,他们很可能会做多;如果交易者记得价格在上升趋势中,曾在某个位置停止升势向下反转时,当价格再度回到该水平,他们很可能会入场做空。

支撑位与阻力位之所以存在,这是因为一旦价格由交易区间突破之后,交易者会觉得痛苦与懊悔。持有亏损头寸的交易者觉得痛苦,错失机会的交易者觉得懊悔。

阻力与支撑展示了市场中多空双方的力量变化。价格可以在这两个位置之间来回震荡。不过,在进行交易之前,交易者最重要的还是要先辨认出当前市场的主要趋势。此外,交易者可以同时运用类似RSI这类指标,来更好的确认支撑以及阻力区域。

风险声明及重要注意事项

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