独家汇评

黄金再创新高,今日重点关注ADP就业数据

1.PNG

量化交易策略

值得注意的是,货币市场在2020年展现出稳固并明显的每周动量反转效应,MBG动量反转量化策略再次来到前期高点附近,投资者下半年可继续参考我们的每周建议组合。另外,本周组合多头方向有一定调整。

MBG量化策略年初至今相对基准S&P 500 Total Return Index的年化阿尔法(α)为13%。量化模型每周调仓,并于每周一开盘下单及周五收盘平仓,各货币对一标准手,建议止损则设于0.3%。在没有考虑实际杠杆下,MBG量化策略年初至今已大幅跑赢标的,详情请参考《量化专题:基于动量反转策略建构G7货币对冲组合》。组合净值上周上涨0.75%。本周组合及截至北京时间8月5日6:31盈亏如下,利差(库存费)为正向。

IMG-4923.PNG

IMG-4924.PNG

汇市焦点

避险货币方面,周二,美元指数下跌0.31%至93.24,主要还是因新增感染病例对经济的影响使得市场对美联储进一步放宽货币政策的预期增强,以及美国国债收益率下跌的影响,预计后市美元指数仍以下探为主。今晚20:15,美国将公布7月ADP就业人数,市场预计将新增150万人,低于前值的增加236.9万人,投资者可重点关注。美/日方面,亚盘继续保持弱势,主要还是因美元的回落,后续我们认为美/日将继续跟随美元的走势。

IMG-4925.PNG

欧元区方面,周二,欧元兑美元上涨0.35%至1.1803;虽然此前投机性卖盘一度打击了欧元,但随后随着美元的回落也大幅回升。鉴于欧元区强劲的经济复苏预期,以及欧元大规模的货币刺激政策为欧元提供支撑,叠加美国大选不确定性恐施压美元,继续维持欧元后市有继续上攻需求。

IMG-4926.PNG

商品货币方面,近期全球股市的集体上涨,对于市场的风险偏好有所提振,这对澳元等商品货币构成了一定支撑。另外,昨日澳洲联储重申,该国经济下滑程度没有先前预期的那样严重,维持关键利率不变,承诺恢复量化宽松措施;同时,大宗原物料价格的上涨也提振了澳元。短线继续维持其为震荡偏多结构。

IMG-4927.PNG

商品市场

IMG-4928.PNG

交易偏好 –  今日维持原油(WTI)、黄金(XAU)均为偏多结构。

黄金方面,昨日金价涨逾2%,一方面是因美元指数再次下探两年低点,另一方面在超低利率环境和地缘政治风险中,进一步刺激了投资者买入黄金作为避险的需求。因此,短线维持金价为震荡偏多结构。

IMG-4929.PNG

油价方面,一方面是因市场预计美国新一轮经济刺激计划将有利于经济恢复;另一方面美国上周API原油库存意外录得大减858.7万桶也提振了油价。今晚22:30,将公布美国至7月31日当周EIA原油库存,市场预计将录得减少350万桶,前值为减少1061.1万桶。鉴于凌晨AP大减858.7万桶,今晚的EIA原油库存可能会继续大减。因此,短线维持油价为震荡偏多结构。

IMG-4930.PNG

股指前瞻

港股方面,周二,恒生指数收涨2%;其中,蓝筹地产股与保险股涨幅居前。考虑到近期美股走势较强,短线港股还是有支撑的。技术上看,继续关注24000的支撑和26000的压力。

IMG-4931.PNG

摘要

CFTC资金流数据显示,加元、英镑、美元空头仍处于极值,因此,预计短期随着资金流入并支持其回涨,另外,欧元、澳元多头也处于极值。

IMG-4932.PNG

欧/美、澳/美、纽/美短线已转弱。

IMG-4933.PNG

财经日历

IMG-4934.PNG

风险声明及重要注意事项

交易外汇保证金和差价合约交易涉及高风险,未必适合所有投资者。阁下可能会在交易时遇到损失超过本金的情况。

以上内容属于一般性信息,并未考虑阁下的投资目标、财务状况或其他需求;也不构成任何投资或买卖金融产品的邀约。在阁下作出投资决定前,MBG Markets建议阁下寻求独立财务意见。同时,MBG Markets不承担任何因使用本汇评所引起的直接、间接或随之发生的损失和/或损害导致的责任或义务。

阁下在决定选取MBG Markets所提供的金融产品之前,请阁下仔细阅读MBG Markets的《条款与条件》及《产品披露声明》,并确定完全理解交易MBG Markets金融产品的相关风险。

本文的一切内容,均属MBG Markets所有,未经许可,不得复制、转载以及向第三方发布。

直通全球金融市场实力雄厚

独家汇评