MBG动量反转量化策略虽然在近两周有所回落,但从中长期来看依然在货币市场展现出了稳固并明显的每周动量反转效应。投资者在下半年可继续参考我们的每周建议组合。另外,本周组合和上周组合保持一致。
MBG量化策略年初至今相对基准S&P 500 Total Return Index的年化阿尔法(α)为13%。量化模型每周调仓,并于每周一开盘下单及周五收盘平仓,各货币对一标准手,建议止损则设于0.3%。在没有考虑实际杠杆下,MBG量化策略年初至今已大幅跑赢标的。组合净值上周下跌0.41%。本周组合及截至北京时间7月28日06:25盈亏如下,利差(库存费)为正向。
避险货币方面,周一,美元指数刷新2018年6月以来低点93.47,主要是因市场担心美国新增病例不断飙升,且美联储将于本周四继续重申将利率保持在低位的承诺。另外,美国参议院共和党公布新一轮财政刺激方案也令风险情绪受到支撑,进而施压美元。今晚22:00,美国将公布美国7月谘商会消费者信心指数,市场预计将录得94.5,低于前值的98.1。因此,我们继续保持美元为震荡偏弱结构。
欧元区方面,昨日欧元继续大涨。我们认为主要还是受欧盟达成的复苏基金协议的支撑;另外,德国7月IFO商业景气指数好于预期也支持了欧元。考虑到欧洲疫情比美国控制的要好,我们将看到稳定的投资回到欧洲,这也将继续支持欧元。因此,短线继续维持其为震荡偏强的结构。
商品货币方面,隔夜美元的下跌,以及美国参议院共和党公布新一轮财政刺激方案,这对商品货币构成了一定支撑。但新冠病例的激增以及澳洲第二大州重新实行封锁措施也限制了澳元的上涨空间。不过,从中线来看,还是老观点,经济复苏似乎依旧是大趋势,尤其是中国经济表现出众,这将对澳元领衔的商品货币非常有利。因此,中期继续维持澳元、纽元为震荡偏多结构,短线调整已经接近尾声。
交易偏好 – 今日维持原油(WTI)、黄金(XAU)为震荡偏多结构。
黄金方面,今日早盘黄金突破1950美元,创历史新高。推动金价上涨的因素有美元连续下跌、实际利率走低,以及地缘政治风险的升温。另外,美国今日达成了1万亿的财政刺激政策,这都将利好黄金。因此,继续维持黄金为震荡偏强结构。
油价方面,周一,油价上涨近1%,主要是因市场希望刺激措施将重振美国经济;另外,美元跌至近两年以来最低也提振了以美元计价大宗商品的吸引力。不过考虑到库存增加和冠状病毒疫情升温而导致需求放缓的担忧。继续维持油价将高位震荡。
港股方面,周一,港股高开低收,恒指收跌0.41%。黄金及贵金属板块涨幅居前。考虑到疫苗测试报喜,美股走高,预计港股短线压力
CFTC资金流数据显示,加元空头仍处于极值,因此,预计短期随着资金流入并支持其回涨,另外,欧元多头也处于极值。
欧/美、澳/美、纽/美盈利已比较丰厚,可兑现部分利润。
交易外汇保证金和差价合约交易涉及高风险,未必适合所有投资者。阁下可能会在交易时遇到损失超过本金的情况。
以上内容属于一般性信息,并未考虑阁下的投资目标、财务状况或其他需求;也不构成任何投资或买卖金融产品的邀约。在阁下作出投资决定前,MBG Markets建议阁下寻求独立财务意见。同时,MBG Markets不承担任何因使用本汇评所引起的直接、间接或随之发生的损失和/或损害导致的责任或义务。
阁下在决定选取MBG Markets所提供的金融产品之前,请阁下仔细阅读MBG Markets的《条款与条件》及《产品披露声明》,并确定完全理解交易MBG Markets金融产品的相关风险。
本文的一切内容,均属MBG Markets所有,未经许可,不得复制、转载以及向第三方发布。
MBG导读:周一,港股高开低走,早盘曾涨超1%,午后受A股影响,恒指倒跌,最多跌0.3%,最终收涨0.11%,报27908.22点。盘面上,电信股维持高涨,区块链与光伏太阳能板..
MBG导读:港股方面,上周五,恒指收涨1.2%,物管股、汽车股全线走高,电信股持续承压下跌。吉利汽车大涨近20%。考虑到美国股市上周五再创新高,新冠疫苗的利好数据,以及民主党领..
MBG前瞻:美联储会议纪要显示,所有与会委员在会上同意,美联储应承诺维持购债计划不变,直到经济目标取得“进一步实质性进展”;新冠肺炎大流行以及为遏制其蔓延而采取的措施继续影响美..
MBG快讯:CFTC资金流数据显示,美元空头处于极值,因此,预计短期随着资金流入并支持其回涨,另外,日元多头也处于极值。
MBG前瞻:美联储博斯蒂克:如果新冠疫苗和经济复苏站稳脚跟,美联储可能会“在短期内”重新调整资产购买规模;希望美国“吸取教训”,加速疫苗分发;今年年初(复苏)会“有些困难”,可..
MBG快讯:今日美国也将公布制造业数据,但重点在每日的ISM制造业PMI。整体来看,预计美元指数仍然偏弱,不过,投资者需注意美元指数日线KD是否形成技术性背离
MBG快讯:港股方面,周二,香港恒生指数收涨0.96%,报26568.49点。考虑到美股三大股指高开低走,苹果公司一度触及盘中纪录高位,热门中概股逆市走高。预计对港股的影响较小..
MBG前瞻:美国股市收涨,此前美国总统特朗普收起威胁,意外签署了合计2.3万亿美元的纾困法案和政府支出法案。尽管疫情加重,但法案签署使美国投资者备受鼓舞,标普500指数、道琼斯..
微信扫描二维码
关注MBG Markets公众号
每天定时获取最新市场资讯