MBG动量反转量化策略继续在2020年货币市场展现出稳固并明显的每周动量反转效应,并再次来到历史新高附近,投资者在下半年可继续参考我们的每周建议组合。
MBG量化策略年初至今相对基准S&P 500 Total Return Index的年化阿尔法(α)为13%。量化模型每周调仓,并于每周一开盘下单及周五收盘平仓,各货币对一标准手,建议止损则设于0.3%。在没有考虑实际杠杆下,MBG量化策略年初至今已大幅跑赢标的。组合净值上周上涨0.23%。本周组合及截至北京时间7月17日06:25盈亏如下,利差(库存费)为正向。
避险货币方面,周四,美元指数上涨0.27%,主要是因市场对新冠病毒感染人数上升的担忧引发避险操作。其中,加州和其他州再次停摆,也引发了市场对美国经济和劳动力市场将继续受到影响的担忧。美/日方面,一方面获美元走强的提振,另一方面空头回补和期权相关买盘也支撑了美/日,短线,维持美/日为震荡偏多结构。
欧元区方面,周四,欧元小幅走软,一方面是因美元的走强,另一方面欧盟资深官员称,尚未达成欧盟预算和复苏基金协议。不能确保在周五至周六的欧盟峰会上达成协议,仍存在重大分歧。今日,将召开欧盟峰会,目前市场预计欧洲国家将在峰会上投票通过缩减版的复苏基金计划,以提振欧元区经济增长。不过,值得注意的是期权交易员对欧元的看涨程度有所降低,欧元风险逆转指标和隐含波动率均下跌,因此,投资者近期需谨慎操作。技术上,欧/美1.1450仍然存在一定压力,支撑在1.1340。
商品货币方面,周四,澳大利亚6月就业人口录得210.8K增幅创纪录,但随着封闭重启,市场对其就业市场未来前景并不看好。另外,全球疫情的担忧加剧以及全球股市集体承压,对商品货币构成了一定压力。虽然我们中期看好商品货币,但短线也还有整理需求。
交易偏好 – 今日维持原油(WTI)、黄金(XAU)均为高位震荡结构。
黄金方面,隔夜现货黄金失守1800关口,一方面是因美元指数的大幅回升令金价承压。另一方面,本周大多数央行按兵不动,在一定程度上削弱了黄金最近的看涨趋势。不过,考虑到疫情的严峻以及国际地缘政治关系紧张,金价还是有支撑的。因此,继续维持黄金为高位震荡结构。
油价方面,周四,油价结束了连续两天的涨势跌逾1%,主要是因OPEC+决定缩小减产力度,以及美国数据显示劳动力市场复苏放慢,都凸显出石油需求前景疲弱。此外,全球股市的下跌,也限制了油价。因此,短线维持其为高位震荡,后期走势依旧需要观察供需能否达成新的平衡。
港股方面,周四,港股高开低走,受半导体等板块拖累,恒指盘初迅速转跌,一度跌超1%,午后随A股走势继续下挫,一度跌近2%。收盘恒指跌2.00%。盘面上,半导体、电池、医药、汽车股阴跌,航空物流、国内零售股造好。技术上看,关注25000的支撑。
CFTC资金流数据显示,美元、加元空头仍处于极值,因此,我们认为短期随着资金流入并支持其回涨,另外,欧元、澳元多头也处于极值。
澳/美、纽/美盘中或有震荡,但多头可继续持有。
交易外汇保证金和差价合约交易涉及高风险,未必适合所有投资者。阁下可能会在交易时遇到损失超过本金的情况。
以上内容属于一般性信息,并未考虑阁下的投资目标、财务状况或其他需求;也不构成任何投资或买卖金融产品的邀约。在阁下作出投资决定前,MBG Markets建议阁下寻求独立财务意见。同时,MBG Markets不承担任何因使用本汇评所引起的直接、间接或随之发生的损失和/或损害导致的责任或义务。
阁下在决定选取MBG Markets所提供的金融产品之前,请阁下仔细阅读MBG Markets的《条款与条件》及《产品披露声明》,并确定完全理解交易MBG Markets金融产品的相关风险。
本文的一切内容,均属MBG Markets所有,未经许可,不得复制、转载以及向第三方发布。
MBG快讯:美元货币供应量在未来进一步增加的前景仍是大势所趋。因此,短线维持美元仍有整理需求,但空间相当有限,中长线维持美元为偏弱结构。
MBG导读:港股方面,上周五,恒指表现反复,收盘恒指收涨0.27%。盘面上,富士康概念股回调,汽车股V型反弹,内银股走强,科网股涨跌互现。考虑到上周五美股三大股指集体收跌,预计..
MBG导读:周一,港股高开低走,早盘曾涨超1%,午后受A股影响,恒指倒跌,最多跌0.3%,最终收涨0.11%,报27908.22点。盘面上,电信股维持高涨,区块链与光伏太阳能板..
MBG导读:港股方面,上周五,恒指收涨1.2%,物管股、汽车股全线走高,电信股持续承压下跌。吉利汽车大涨近20%。考虑到美国股市上周五再创新高,新冠疫苗的利好数据,以及民主党领..
MBG前瞻:美联储会议纪要显示,所有与会委员在会上同意,美联储应承诺维持购债计划不变,直到经济目标取得“进一步实质性进展”;新冠肺炎大流行以及为遏制其蔓延而采取的措施继续影响美..
MBG快讯:CFTC资金流数据显示,美元空头处于极值,因此,预计短期随着资金流入并支持其回涨,另外,日元多头也处于极值。
MBG前瞻:美联储博斯蒂克:如果新冠疫苗和经济复苏站稳脚跟,美联储可能会“在短期内”重新调整资产购买规模;希望美国“吸取教训”,加速疫苗分发;今年年初(复苏)会“有些困难”,可..
MBG快讯:今日美国也将公布制造业数据,但重点在每日的ISM制造业PMI。整体来看,预计美元指数仍然偏弱,不过,投资者需注意美元指数日线KD是否形成技术性背离
微信扫描二维码
关注MBG Markets公众号
每天定时获取最新市场资讯