独家汇评

风险情绪上升,继续关注商品货币

市场焦点

交易偏好—本周的量化交易策略和上周继续保持一致,维持看好英镑、加元,并看弱欧元的偏好,投资者可以参考我们的量化投资组合。

避险货币方面,上周五美元波动不大,重要是因交易员在经济复苏期望与新冠疫情升温之间寻求平衡。今日,美国将公布6月ISM非制造业PMI,目前市场预计6月ISM非制造业PMI将回升至荣枯分界线50关口,从美国6月份公布的经济数据来看相对较好,基本上是结束了连续三个月萎缩的局面。因此,这也暗示美国6月ISM非制造业PMI数据偏向表现乐观,利好股市,并打压避险情绪。美/日方面,当前仍然处于盘整行情之中,眼下市场多空消息相抵,市场交投情绪谨慎。因此,我们短线继续维持美/日为震荡结构。

欧洲方面,近期欧元波动不大。日内欧元区将公布5月零售销售数据和7月Sentix投资者信心指数。目前市场预计欧元区5月零售销售环比将增加15%,这将是自统计以来的最高值,数据出炉前有望给欧元提供支撑,只要不是意外大幅差于预期,则偏向提振欧元区经济复苏的信心,并改善市场冒险情绪。因此,我们认为短线欧元还是有一定支撑。

商品货币方面,近期商品货币集体走高,主要是因积极的中国经济数据提振了风险人气。明日,澳洲联储将公布利率决议。此前澳洲联储副主席德贝尔曾表示,没有必要实施负利率。因此,我们认为澳元短线还有上升空间。

值得注意的是,货币市场在2020年展现出稳固并明显的每周动量反转效应,MBG动量反转量化策略因而一再创下新高,投资者在下半年可继续参考我们的每周建议组合。

MBG量化策略年初至今相对基准S&P 500 Total Return Index的年化阿尔法(α)为13%。量化模型每周调仓,并于每周一开盘下单及周五收盘平仓,各货币对一标准手,建议止损则设于0.3%。在没有考虑实际杠杆下,MBG量化策略年初至今已大幅跑赢标的。组合净值上周上涨0.73%。本周组合及截至北京时间7月6日06:35盈亏如下,利差(库存费)为正向。

商品市场

交易偏好 – 今日维持原油(WTI)、黄金(XAU)均为震荡结构。

黄金方面,上周五金价几乎没有变动,主要是因对冠状病毒病例增加的担忧,抵消了美国和中国经济数据对风险人气的提振。近期虽然全球央行宽松政策和围绕第二波新冠疫情的不确定性仍支撑着金价,但随着股市的上涨风险情绪才是主导。因此,短期我们维持金价为震荡结构。

油价方面,上周五因美国新冠确诊病例激增,令人担忧能源需求的复苏可能停滞,油价下跌。但考虑到欧佩克+继续严格执行减产协议和原油库存数据的下降,以及美国就业数据好于预期的提振,短期我们继续维持油价为震荡结构。

股指前瞻

港股方面,上周五港股高开高走,最终收涨0.99%。技术上来看,港股三大股指均进入技术性牛市。形态上,25000的压力短期有望有效突破。

摘要

CFTC资金流数据显示,英镑、加元空头仍处于极值,因此,我们认为短期随着资金流入并支持其回涨,另外,欧元多头也处于极值。

澳/美、纽/美多头可继续持有。

财经日历

风险声明及重要注意事项

交易外汇保证金和差价合约交易涉及高风险,未必适合所有投资者。阁下可能会在交易时遇到损失超过本金的情况。

以上内容属于一般性信息,并未考虑阁下的投资目标、财务状况或其他需求;也不构成任何投资或买卖金融产品的邀约。在阁下作出投资决定前,MBG Markets建议阁下寻求独立财务意见。同时,MBG Markets不承担任何因使用本汇评所引起的直接、间接或随之发生的损失和/或损害导致的责任或义务。

阁下在决定选取MBG Markets所提供的金融产品之前,请阁下仔细阅读MBG Markets的《条款与条件》及《产品披露声明》,并确定完全理解交易MBG Markets金融产品的相关风险。

本文的一切内容,均属MBG Markets所有,未经许可,不得复制、转载以及向第三方发布。

直通全球金融市场实力雄厚

独家汇评