交易偏好—从本周的量化交易策略来看和上周保持一致,维持看好英镑、加元,并看弱欧元、澳元的偏好,投资者可以参考我们的量化投资组合。
避险货币方面,上周五美元指数继续走高,主要是因近期全球新增新冠肺炎感染病例增多,引发市场担忧疫情二次爆发的担忧。此外,美国累计确诊病例超过250万例,目前美国至少已有11个州暂停或推迟了重启计划,31个州通报了疫情反弹。日元方面,同样因疫情影响而获提振,但在二次疫情压力上升的背景下,投资者更加青睐美元,美/日波动不大,短线我们预计这种格局不会改变。
欧元区方面,上周欧元区数据非常好,意大利、德国等国家也没有出现类似美国的第二波疫情。但欧洲央行行长拉加德表示,欧盟可能不会在7月17日至18日的峰会上就复苏计划达成一致,这对欧元构成了较大压力。因此,考虑到第二波疫情的风险仍在,以及脱欧谈判仍然存在不确定性,短期,我们认为欧元还将继续承压,不过技术上有反弹的需求。
商品货币方面,受美国和欧盟贸易局势,以及第二波疫情的影响,市场风险情绪低迷,欧、美股市持续走低,这对商品货币构成了一定压力。但考虑到中国近期经济恢复较为稳定,预计制造业数据的企稳将继续支持澳元。因此,对于商品货币而言,短线我们认为下线空间有限,技术上还有反弹的需求。
值得注意的是,货币市场在2020年展现出稳固并明显的每周动量反转效应,MBG动量反转量化策略因而一再创下新高,投资者在下半年可继续参考我们的每周建议组合。
MBG量化策略年初至今相对基准S&P 500 Total Return Index的年化阿尔法(α)为13%。量化模型每周调仓,并于每周一开盘下单及周五收盘平仓,各货币对一标准手,建议止损则设于0.3%。在没有考虑实际杠杆下,MBG量化策略年初至今已大幅跑赢标的。组合净值上周下跌0.59%。本周组合及截至北京时间6月29日06:25盈亏如下,利差(库存费)为正向。
交易偏好 – 今日维持原油(WTI)为震荡偏弱、黄金(XAU)为震荡偏多结构。
黄金方面,上周五金价大幅反弹,主要是因新冠病毒继续在全球蔓延,美国单日新增病例数创纪录,打击风险偏好,美国股市大跌,市场对新冠疫情复燃将阻碍经济复苏的担忧盖过了美元走强对黄金的影响。短期我们还是维持金价为震荡偏多结构。
油价方面,因美国新冠病例激增令原油市场的需求前景蒙上阴影,油价下跌;另外,考虑到EIA原油库存依然高企,短线我们继续维持油价为震荡偏弱结构。
港股方面,恒指上周五低开低走,早盘跌幅一度收窄至0.09%,午后加速下滑,一度跌近1%。收盘恒指跌0.93%。盘面上,家电股与电信股表现疲软,苹果概念股与华为概念股涨幅居前。考虑到美国疫情重,经济重启受阻,短期港股或面临压力。技术形态上,25000存在一定压力,下方22500是短期支撑。
CFTC资金流数据显示,英镑、加元空头仍处于极值,因此,我们认为短期随着资金流入并支持其回涨,另外,欧元多头也处于极值。
澳/美、纽/美空头可继续持有。
交易外汇保证金和差价合约交易涉及高风险,未必适合所有投资者。阁下可能会在交易时遇到损失超过本金的情况。
以上内容属于一般性信息,并未考虑阁下的投资目标、财务状况或其他需求;也不构成任何投资或买卖金融产品的邀约。在阁下作出投资决定前,MBG Markets建议阁下寻求独立财务意见。同时,MBG Markets不承担任何因使用本汇评所引起的直接、间接或随之发生的损失和/或损害导致的责任或义务。
阁下在决定选取MBG Markets所提供的金融产品之前,请阁下仔细阅读MBG Markets的《条款与条件》及《产品披露声明》,并确定完全理解交易MBG Markets金融产品的相关风险。
本文的一切内容,均属MBG Markets所有,未经许可,不得复制、转载以及向第三方发布。
MBG导读:周一,港股高开低走,早盘曾涨超1%,午后受A股影响,恒指倒跌,最多跌0.3%,最终收涨0.11%,报27908.22点。盘面上,电信股维持高涨,区块链与光伏太阳能板..
MBG导读:港股方面,上周五,恒指收涨1.2%,物管股、汽车股全线走高,电信股持续承压下跌。吉利汽车大涨近20%。考虑到美国股市上周五再创新高,新冠疫苗的利好数据,以及民主党领..
MBG前瞻:美联储会议纪要显示,所有与会委员在会上同意,美联储应承诺维持购债计划不变,直到经济目标取得“进一步实质性进展”;新冠肺炎大流行以及为遏制其蔓延而采取的措施继续影响美..
MBG快讯:CFTC资金流数据显示,美元空头处于极值,因此,预计短期随着资金流入并支持其回涨,另外,日元多头也处于极值。
MBG前瞻:美联储博斯蒂克:如果新冠疫苗和经济复苏站稳脚跟,美联储可能会“在短期内”重新调整资产购买规模;希望美国“吸取教训”,加速疫苗分发;今年年初(复苏)会“有些困难”,可..
MBG快讯:今日美国也将公布制造业数据,但重点在每日的ISM制造业PMI。整体来看,预计美元指数仍然偏弱,不过,投资者需注意美元指数日线KD是否形成技术性背离
MBG快讯:港股方面,周二,香港恒生指数收涨0.96%,报26568.49点。考虑到美股三大股指高开低走,苹果公司一度触及盘中纪录高位,热门中概股逆市走高。预计对港股的影响较小..
MBG前瞻:美国股市收涨,此前美国总统特朗普收起威胁,意外签署了合计2.3万亿美元的纾困法案和政府支出法案。尽管疫情加重,但法案签署使美国投资者备受鼓舞,标普500指数、道琼斯..
微信扫描二维码
关注MBG Markets公众号
每天定时获取最新市场资讯