交易偏好—从我们本周的量化交易策略来看,本周维持看好英镑、加元,看弱欧元的偏好。投资者可以参考我们的量化投资组合。
避险货币方面,上周五,美国5月季调后非农就业人口录得增加250.9万人好于预期,市场对接下来美国经济增长好转的预期,以及收益率曲线趋陡,支撑了美元。但美国劳工部随后称非农数据“失真”,存在统计错误;也增加了美国经济的不确定性从而限制了美元的涨幅。技术上,整体依然偏空,但指标已经超卖,因此,本周不排除有企稳转折的可能。日元方面,同样也因超预期的非农就业数据而遭遇打压,美/日上升至109.5,技术上,已经处于高位,短线或将面临修整。
欧洲方面,随着美元的回升欧元小幅回落,今日欧洲央行行长拉加德将发表讲话,另外,还需留意欧洲时段出炉的德国4月季调后工业产出月率和欧元区6月Sentix投资者信心指数,目前市场预期并不乐观,因此需要提防欧元进一步回调修正。英国方面,欧盟首席谈判代表巴尼耶表示,下一轮谈判可能会在6月底至7月初举行,与英国达成新协议的最后期限无论如何必须定在10月31日。另外,据每日邮报称,英国首相约翰逊准备接受欧盟对部分英国商品的关税,以打破与欧盟贸易谈判的僵局。因此,这也给英镑带来了一定支撑。
商品货币方面,因市场对全球经济重新开放的乐观情绪,以及超预期的美国非农就业数据继续助推澳、纽、加。不过,我们需注意美国最近的骚乱可能会增加第二波疫情的风险,从而使得经济复苏进程受阻。因此,我们预计商品货币短线可能有修整,但仍保持总体看涨,并认为澳/美将在5月份零售销售数据公布后上涨,因为经济可能显示较预期复苏更快。
值得注意的是,货币市场在2020年展现出稳固并明显的每周动量反转效应,MBG动量反转量化策略因而一再创下新高,投资者在下半年可继续参考我们的每周建议组合。
MBG量化策略年初至今相对基准S&P 500 Total Return Index的年化阿尔法(α)为13%。量化模型每周调仓,并于每周一开盘下单及周五收盘平仓,各货币对一标准手,建议止损则设于0.3%。在没有考虑实际杠杆下,MBG量化策略年初至今已大幅跑赢标的。组合净值上周上涨3.79%,并再创历史新高。本周组合及截至北京时间6月8日07:10盈亏如下,利差(库存费)为正向。
交易偏好 – 今日我们维持黄金(XAU)为震荡、原油(WTI)为震荡偏多结构。
黄金方面,因强于预期的美国非农就业数据提振了全球经济复苏的希望,降低了对避险资产的需求,金价跌至1690以下。因此,我们继续维持黄金为震荡偏弱结构。
油价方面,周六,欧佩克+声明草案显示,创纪录的石油减产将延续至7月末,在5月至6月无法实现100%减产的国家将需要在7月至9月进行补偿,WTI原油也因此突破了40美元/桶。技术上,指标为轧空结构,整体偏多,但投资者需提防短线多单获利了结引发的油价回调风险。
港股方面,上周五恒指收涨1.66%。盘面上,航空股和蓝筹地产股走高,在线教育股走低。考虑到美国非农就业数据远超预期,刺激美股道指上周五高开超过500点,盘中涨幅一度超千点。因此,短期港股有支撑。技术形态上,25000存在一定压力,下方22500是短期支撑。
CFTC资金流数据显示,英镑、加元空头处于极值,因此,我们认为短期随着资金流入并支持其回涨,另外,欧元多头也处于极值。
澳/美、纽/美冲高可部分兑现利润。
镑/美可继续持有。
交易外汇保证金和差价合约交易涉及高风险,未必适合所有投资者。阁下可能会在交易时遇到损失超过本金的情况。
以上内容属于一般性信息,并未考虑阁下的投资目标、财务状况或其他需求;也不构成任何投资或买卖金融产品的邀约。在阁下作出投资决定前,MBG Markets建议阁下寻求独立财务意见。同时,MBG Markets不承担任何因使用本汇评所引起的直接、间接或随之发生的损失和/或损害导致的责任或义务。
阁下在决定选取MBG Markets所提供的金融产品之前,请阁下仔细阅读MBG Markets的《条款与条件》及《产品披露声明》,并确定完全理解交易MBG Markets金融产品的相关风险。
本文的一切内容,均属MBG Markets所有,未经许可,不得复制、转载以及向第三方发布。
MBG导读:中长线来看美元仍为偏弱结构;短线上美元虽为偏弱结构,但下行空间或许相对有限。
MBG快讯:美元货币供应量在未来进一步增加的前景仍是大势所趋。因此,短线维持美元仍有整理需求,但空间相当有限,中长线维持美元为偏弱结构。
MBG导读:港股方面,上周五,恒指表现反复,收盘恒指收涨0.27%。盘面上,富士康概念股回调,汽车股V型反弹,内银股走强,科网股涨跌互现。考虑到上周五美股三大股指集体收跌,预计..
MBG导读:周一,港股高开低走,早盘曾涨超1%,午后受A股影响,恒指倒跌,最多跌0.3%,最终收涨0.11%,报27908.22点。盘面上,电信股维持高涨,区块链与光伏太阳能板..
MBG导读:港股方面,上周五,恒指收涨1.2%,物管股、汽车股全线走高,电信股持续承压下跌。吉利汽车大涨近20%。考虑到美国股市上周五再创新高,新冠疫苗的利好数据,以及民主党领..
MBG前瞻:美联储会议纪要显示,所有与会委员在会上同意,美联储应承诺维持购债计划不变,直到经济目标取得“进一步实质性进展”;新冠肺炎大流行以及为遏制其蔓延而采取的措施继续影响美..
MBG快讯:CFTC资金流数据显示,美元空头处于极值,因此,预计短期随着资金流入并支持其回涨,另外,日元多头也处于极值。
MBG前瞻:美联储博斯蒂克:如果新冠疫苗和经济复苏站稳脚跟,美联储可能会“在短期内”重新调整资产购买规模;希望美国“吸取教训”,加速疫苗分发;今年年初(复苏)会“有些困难”,可..
微信扫描二维码
关注MBG Markets公众号
每天定时获取最新市场资讯